Backtests der Crash Protection-Strategie

Ergebnisse über jahrzehntelange Zeiträume
Die  folgenden Charts zeigen wie sich eine Investition in ein Portfolio bestehend aus Aktienindizes seit dem Jahr 1929 unter Anwendung der Crash Protection-Strategie und zum Vergleich mit einem einfachen Kaufen-und-Halten Ansatz entwickelt hätte.

In der Simulation von 1929 bis 2015 wurde bis ins Jahr 1988 in Largecap-Indizes und anschließend in Small-/Midcap-Indizes investiert. Die Ergebnisse der Simulation seit 1988 sind noch separat aufgeführt.

Die Indizes im Portfolio wurden bei jeder Umschichtung gleich gewichtet und es wurden Transaktionskosten in Höhe von 0,3% pro Transaktion angenommen.
1929-2015 (Portfolio Aktienindizes)
Crash Protection-Strategie:
  • 8.3%, 58%   (Rendite p.a., maximaler Verlust)
Kaufen-und-Halten:
  • 6.0%, 91%   (Rendite p.a., maximaler Verlust)

=> Vorteil Rendite und Risiko: Crash Protection
1988-2015 (Portfolio aus Small-/Midcap-Indizes)
Crash Protection-Strategie:
  • 10.4%, 30%   (Rendite p.a., maximaler Verlust)
Kaufen-und-Halten:
  •   8.2%, 61%   (Rendite p.a., maximaler Verlust)

=> Vorteil Rendite und Risiko: Crash Protection
Ergebnisse in verschiedenen ca. zehnjährigen Zeiträumen
Folgend noch die erzielten Ergebnisse der Strategie in unterschiedlichen 9- bis 11-jährigen Zeiträumen seit 1929. Simuliert wurden Investitionen in Portfolios bestehend aus Largecap-Indizes (bis 1988) und Small-/Midcap-Indizes (seit 1988). Bevorzugt werden grundsätzlich Small- und Midcap-Indizes, da diese jedoch erst seit Ende der 80er Jahre ermittelt werden ist in den vorherigen Perioden auf Largecap-Indizes ausgewichen worden.

Die Indizes im Portfolio wurden bei jeder Umschichtung gleich gewichtet und es wurden Transaktionskosten in Höhe von 0,3% pro Transaktion angenommen.
1928-1939 (Portfolio aus Largecap-Indizes)
Crash Protection-Strategie:
  • -0.5%, 58%   (Rendite p.a., maximaler Verlust)
Kaufen-und-Halten:
  • -9.5%, 91%   (Rendite p.a., maximaler Verlust)

=> Vorteil Rendite und Risiko: Crash Protection
1939-1949 (Portfolio aus Largecap-Indizes)
Crash Protection-Strategie:
  • 4.7%, 22%   (Rendite p.a., maximaler Verlust)
Kaufen-und-Halten:
  • 4.1%, 33%   (Rendite p.a., maximaler Verlust)

=> Vorteil Rendite und Risiko: Crash Protection
1949-1959 (Portfolio aus Largecap-Indizes)
Crash Protection-Strategie:
  • 16.9%, 21%   (Rendite p.a., maximaler Verlust)
Kaufen-und-Halten:
  • 17.2%, 21%   (Rendite p.a., maximaler Verlust)

=> unentschieden
1959-1970 (Portfolio aus Largecap-Indizes)
Crash Protection-Strategie:
  • 5.8%, 16%   (Rendite p.a., maximaler Verlust)
Kaufen-und-Halten:
  • 3.4%, 28%   (Rendite p.a., maximaler Verlust)

=> Vorteil Rendite und Risiko: Crash Protection
1970-1979 (Portfolio aus Largecap-Indizes)
Crash Protection-Strategie:
  • 1.7%, 34%   (Rendite p.a., maximaler Verlust)
Kaufen-und-Halten:
  • 3.2%, 43%   (Rendite p.a., maximaler Verlust)

=> Vorteil risikoadjustierte Rendite: Crash Protection
1979-1988 (Portfolio aus Largecap-Indizes)
Crash Protection-Strategie:
  • 15.2%, 23%   (Rendite p.a., maximaler Verlust)
Kaufen-und-Halten:
  • 15.9%, 26%   (Rendite p.a., maximaler Verlust)

=> Vorteil risikoadjustierte Rendite: Crash Protection
1988-1997 (Portfolio aus Small-/Midcap-Indizes)
Crash Protection-Strategie:
  •   9.9%, 12%   (Rendite p.a., maximaler Verlust)
Kaufen-und-Halten:
  • 10.1%, 24%   (Rendite p.a., maximaler Verlust)

=> Vorteil risikoadjustierte Rendite: Crash Protection
1997-2006 (Portfolio aus Small-/Midcap-Indizes)
Crash Protection-Strategie:
  • 13.4%, 15%   (Rendite p.a., maximaler Verlust)
Kaufen-und-Halten:
  •   7.3%, 45%   (Rendite p.a., maximaler Verlust)

=> Vorteil Rendite und Risiko: Crash Protection
2006-2015 (Portfolio aus Small-/Midcap-Indizes)
Crash Protection-Strategie:
  • 8.8%, 20%   (Rendite p.a., maximaler Verlust)
Kaufen-und-Halten:
  • 5.1%, 60%   (Rendite p.a., maximaler Verlust)

=> Vorteil Rendite und Risiko: Crash Protection